不久前，银行高管们还是加密货币最激烈的批评者。摩根大通CEO杰米·戴蒙曾将比特币比作宠物石头，美国银行CEO布莱恩·莫伊尼汉称其为“无法追踪的洗钱工具”。
如今，各大银行却在争相布局加密货币。在电话会议、公开演讲和监管会议中，金融高管们纷纷公布新计划，包括开发银行系加密货币和数字资产贷款。
态度转变的背后
- 政治与市场驱动：特朗普及其家族是加密货币的积极支持者，政治风向转变带来影响。同时，比特币价格在过去一年翻倍突破10万美元，传统金融界难以忽视其财富效应。
- 稳定币的兴起：银行态度转变的核心在于稳定币。与美元挂钩的稳定币，正被摩根大通、美国银行、花旗等大型银行视为新的业务领域。
稳定币如何运作？
- 客户将现金存入银行，换取等值稳定币。
- 稳定币可用于低成本跨境汇款等支付场景。
- 银行将收到的资金投资于国债等低风险资产，赚取利息，且无需向储户支付利息。
银行的机遇与隐忧
- 新利润点：通过发行稳定币，银行可获得低成本的资金来源和稳定的利差收入。
- 根本性变革：稳定币可能颠覆传统银行业务模式：
- 资金流入稳定币会缩减银行的传统存款基础，影响其贷款能力。
- 稳定币不受联邦存款保险保护，存在违约风险。
- 堪萨斯城联储警告，这可能对经济产生意外后果。
监管与竞争压力
- 《天才法案》的通过为银行发行稳定币铺平道路，要求发行方持有足额美元或国债储备。
- 来自Circle等加密公司，乃至沃尔玛、亚马逊等零售巨头的潜在竞争，迫使银行加快入场步伐，以避免被绕过。
内部的矛盾与探索
尽管公开高调，银行内部对加密货币的风险担忧依然存在。摩根大通等机构一方面研究如何从加密货币中盈利，测试类似JPM Coin的产品；另一方面也在回溯历史，研究“野猫银行”时代的法律以应对当前挑战。
美国银行CEO莫伊尼汉坦言，稳定币产品阵列将“复杂”，其受欢迎程度和最终形态仍是未知数。
