随着人工智能(AI)发展吞噬全球芯片产能，汽车行业正面临一场比2021年更持久的结构性“缺芯”危机。
核心矛盾：AI需求挤压汽车芯片供应
摩根士丹利报告指出，全球存储芯片制造商正将产能大规模向数据中心等AI需求倾斜，导致汽车行业依赖的传统存储芯片供应急剧收紧。
成本冲击：电动车受影响最严重
- 成本飙升：存储芯片价格波动正传导至汽车制造商。燃油车(ICE)面临的增量成本可能达每辆100-200美元，而纯电动车(BEV)则高达300-400美元。
- 原因：高端车型和软件密集型车辆存储容量需求大，受打击最重。2025年售出汽车平均搭载的DRAM和NAND容量，已是2021年的数倍。
危机特征：烈度较低但持续时间更长
与2021年导致全球大幅减产的全面短缺不同，此次危机呈现新特征：
- 更具结构性：随着芯片巨头逐步淘汰旧制程产能，汽车行业惯用芯片面临“断供”威胁。
- 持续时间长：供需缺口预计将至少持续到2026年底，甚至可能波及2027年。
- 类型不同：此次是DRAM主导的短缺，中国电动车制造商因智能化程度高，依赖度极大。
长期隐忧：2028年或面临被迫重新设计
真正的挑战在于2028年之后的架构危机：
- DDR4/LPDDR4等传统汽车DRAM的可用性预计将急剧下降。
- 然而，目前规划于2028年生产的大多数车型，其设计仍依赖这些即将淘汰的芯片。
- 行业仅剩约两年时间向LPDDR5迁移，任何延迟都可能导致被迫重新设计或发布推迟的风险。
车企现状：部分暂无忧，但能见度有限
大众、现代等车企表示目前受供应合同或库存保护，未看到重大风险。但报告警告，当短缺从现货市场蔓延至合同供应时，行业盈利能力将面临更大压力。
