日元汇率出现六个月来最大波动，引发全球市场对美日联合干预的高度警惕。
日元干预警报拉响
日本首相高市早苗就日元“异常”波动发出警告，美元兑日元汇率从160高位暴跌至155.6。
- 交易员指出，日元空头头寸已达十年最高，进一步走弱将加剧市场动荡风险。
- 纽约联储已就日元汇率与主要银行沟通，此举常被视为协调干预的前兆。
市场评论员沃尔特·布隆伯格：“由于日元空头头寸处于十年高位，且选举临近，官员们似乎准备再次行动。”
历史先例与潜在影响
历史表明，美日联合干预（如1985年广场协议）能有效稳定日元、削弱美元并推高全球资产价格。分析警告，类似2008年的协调行动可能向市场注入巨大流动性。
特许金融分析师迈克尔·盖耶德：“美联储干预拯救日元，可避免日本单方面抛售美债引发的市场动荡，同时通过美元贬值支撑日元。”
对全球市场与加密货币的冲击
- 美元与资产价格：抛售美元买入日元将削弱美元，增强全球流动性，可能推高股票、大宗商品及加密货币价格。
- 比特币关联：比特币与日元呈强正相关，与美元呈反向关系。美元走软可能为加密市场重新定价奠定基础，但短期可能因杠杆日元套利交易平仓而加剧波动。
- 实例：2024年8月日本央行加息导致日元走强，曾引发比特币从64,000美元跌至49,000美元。
- 国债风险：日本债市压力可能蔓延至美债，影响全球利率与避险资金流动。
风险与机遇并存
美元走软虽可能提升美国出口竞争力，但市场需应对日元骤升带来的波动。若美日协调行动，或引发市场全面上涨，为股票、大宗商品及数字资产带来长期机会，但杠杆交易者可能面临短期清算压力。
