天风国际分析师郭明錤指出，苹果在2026年第二季度将面临与第一季度相似幅度的内存价格上涨。三星电子和SK海力士已将供应给苹果的低功耗DRAM价格较上季度提高近一倍。
苹果的应对策略
- 核心策略：利用市场混乱确保芯片供应、主动承担成本压力以抢占市场份额，后续通过服务业务弥补损失。
- 议价能力体现：在供应紧张环境下，苹果仍能锁定内存供应协议，展现了强大的议价能力。
市场影响与趋势
- 定价周期变化：iPhone内存定价已从每半年协商改为每季度协商，预计价格上涨将持续。
- 成本压力焦点：内存成本压力可能成为苹果财报电话会议上的热点话题。
- 新品定价克制：针对2026年下半年的新款iPhone 18，苹果计划尽可能避免提价，至少保持起售价不变。
供应链风险扩散
郭明錤警告，供应链风险正在扩散。AI服务器的蓬勃发展挤压供应链，可能导致其他组件也出现短缺。内存价格上涨的根本原因在于供需失衡，AI基础设施投资推高DRAM需求，而供应商将产能转向利润更高的HBM产品，导致传统DRAM供应紧张。
