太空光伏正在改写中国光伏企业的价值锚点。作为全球光伏制造的主导力量，中国企业正成为马斯克太空能源蓝图中不可或缺的供应链核心。
马斯克引爆“太空光伏热”
1月22日，马斯克在达沃斯论坛宣布，SpaceX与特斯拉计划在美国建设年产能200GW的光伏基地，主要用于地面数据中心和太空AI卫星供电。这一宏大规划将“太空光伏”从研究概念推向商业化前台。
与地面光伏相比，太空光伏优势显著：
- 持续供电：地球同步轨道上的电站几乎不受昼夜、天气影响，可实现24小时发电。
- 能量密度高：太空中的太阳能能量密度远高于地面。
- 突破限制：天然摆脱了地面光伏的补贴政策、电网消纳和土地资源限制。
机构预测，到2030年，全球太空光伏市场规模可能达到5000亿至10000亿美元。
中国供应链的核心角色
资本市场对“太空光伏”的热情，深层逻辑在于中国在全球光伏产业链中的绝对优势。
- 产业主导地位：中国企业在光伏装备、材料到组件的产能与出货量占据全球70%以上，构成了产业的基础设施层。
- 工程闭环与价值重估：马斯克的计划促使市场重新审视已具备航天认证、供应太阳翼的中国光伏企业的价值。
- 早期布局与政策预期：中国早在2010年就已开始研讨空间太阳能电站技术路线。太空光伏兼具“商业航天”、“新质生产力”等战略关键词，未来可能被纳入“新基建”范畴。
行业观点指出，无论马斯克是否在美国本地化生产，要推动大规模、低成本的太空光伏，都“不可避免地依赖中国”供应链。
产业新机遇与潜在受益者
当前光伏行业正面临产能过剩与价格战的压力。太空光伏为行业提供了全新的增长逻辑和需求出口，有望消化部分产能。
若太空光伏长期逻辑成立，技术路线将决定商业兑现顺序：
- 短期：砷化镓电池主导高价值航天场景。
- 中期：HJT技术逐步渗透低轨卫星。
- 长期：钙钛矿叠层电池支撑GW级太空电站部署。
潜在受益企业主要分为几类：
- 技术路线突破者：如布局钙钛矿叠层电池的企业，追求更高转换效率以降低太空发射成本。
- 航天供应链企业：已进入航天供应链、具备在轨验证经验的企业（如天合光能），拥有航天认证壁垒和先发优势。
- 体系接口布局者：如隆基绿能设立太空实验室，参与技术验证与标准接口等前置环节。
- 轻量场景验证者：通过消费电子、IoT等场景验证材料与工艺，为太空应用积累技术。
太空光伏的竞争，本质是材料工程、航天认证与国家战略间的全面角力。
