AI初创公司Anthropic推出的新型自动化工具周二引发市场对软件股的恐慌性抛售，美国三大股指全线回落。
市场恐慌性抛售
- 标普500指数盘中一度跌逾1.6%，纳斯达克综合指数跌幅扩大至约2.4%。
- 法律软件和数据服务公司首当其冲：汤森路透盘中跌幅一度达20.7%，Legalzoom.com也曾跌逾20%。
- 追踪科技软件板块的iShares Expanded Tech-Software Sector ETF日内跌5.6%，截至周二已连跌六个交易日。
AI颠覆性威胁引发担忧
投资者担忧软件公司的核心业务正面临被AI技术取代的威胁。摩根士丹利分析师指出，Anthropic为法律领域推出的新功能加剧了行业竞争，构成负面影响。
恐慌情绪还蔓延至软件业务开发公司，因市场对这类持有大量软件行业敞口的公司担忧加剧。
软件板块表现疲软
在目前的财报季中，软件板块的表现低于整体科技行业。数据显示，已公布财报的标普500软件成分股公司中，仅71%的公司季度营收高于华尔街预期，而整体科技行业的这一比例为85%。
“SaaSpocalypse”末日式抛售
华尔街对软件股的悲观情绪已演变为末日式恐慌，交易员称之为“SaaSpocalypse”（软件即服务股票的末日）。交易风格完全是“快让我出场”式的抛售。
这种担忧已酝酿数月。今年1月Anthropic推出Claude Cowork工具，上周Alphabet推出Project Genie，均加剧了市场对行业颠覆的恐惧。
Anthropic的独特优势
Anthropic是大量为法律行业开发工具的AI初创企业之一，但其独特地位加剧了市场担忧。作为主要模型开发商，它能构建自己的模型并根据行业特定需求进行定制，这赋予其颠覆传统法律新闻和数据服务以及法律AI新贵的独特优势。
行业巨头亦受冲击
即便是软件巨头也难逃AI质疑。微软上周公布财报后，因云销售增长放缓引发对其AI支出的审视，股价遭遇重挫。今年1月是微软股价十多年来表现最差的月份。
少数亮点与市场观点
- AI概念股中，大数据分析公司Palantir Technologies因财报超预期逆市大涨。
- 部分投资者将软件股的抛售视为机会，在低迷期买入微软等股票。
- 市场分析师认为，软件板块可能已超卖到足以反弹，但修复和建立新基础需要时间。
- 核心问题在于区分AI赢家和输家。Jefferies交易员表示，市场情绪极端倾向于抛售一切，这可能意味着将会出现一些极具吸引力的投资机会。
