加密KOL Benson Sun指出，2月6日比特币出现极端下跌。以200天回溯期计算，其跌幅达到-5.65个标准差（σ），在常态分布下的理论发生概率约为亿分之一。
自2010年有交易记录以来，此类等级的波动仅出现4次，约占全部交易日的0.07%。即便在2018、2022年深熊阶段，也未曾出现如此快速的下跌。
这对量化策略构成严峻考验。当前多数模型基于2015年后数据构建，而超过5.65σ的历史样本（除2020年“312”事件外）均发生在2015年以前，几乎无可参考先例。
极端行情是代价高昂的“学费”，但相关的合约与链上数据将成为未来优化风控模型的重要依据。
