纳斯达克100看跌看涨期权比率创两年新高，市场避险情绪升温

纳斯达克100指数看跌/看涨期权比率升至1.2
据The Kobeissi Letter数据，该比率已达到自2022年熊市低点以来的最高水平，表明投资者正加大对科技股的对冲力度。当前数值已超过2025年4月的峰值，也是过去12年（除2022年外）的最高读数。

标普500指数期权比率同步攀升
标普500指数的总看跌/看涨期权比率升至0.9，为2025年4月以来最高，与2024年初市场回调3-5%期间的水平一致。

看跌期权交易量显著领先
以美元计价，当前看跌期权交易量比看涨期权交易量高出近两年来的第二大幅度，仅次于2025年4月前的水平。