摩根大通警告：中东战事或致美股下跌10%，市场风险骤增

摩根大通交易部门警告，中东冲突升级可能引发标普500指数从高点下跌多达10%，当前市场对此风险准备不足。

核心观点

• 风险来源：中东冲突无缓和迹象，油价突破每桶100美元，引发对长期供应冲击及滞胀的担忧。
• 市场预期：摩根大通全球市场情报主管Andrew Tyler表示，已对美股转为“战术性看空”。若回调10%，标普500指数将跌至约6270点。
• 仓位现状：投资者当前仓位整体中性，缺乏极端避险操作，甚至在上周净抛售能源股，反映出对局势缓和的预期。

后续展望
Tyler指出，若冲突不持续，相关风险可能快速消退。一旦出现明确的缓和路径，战术性看空立场将结束，因宏观基本面仍对风险资产构成支撑。