原创｜Odaily 星球日报（@OdailyChina）

作者｜Golem （@web3_golem）

如果你是一位持续关注美股AI与半导体领域的投资者，却尚未了解“Serenity”，那你的投研视野可能仍有提升空间。这并非夸大其词——在当前的社交投资生态中，Serenity 已成为现象级的“喊单王”，其投资观点不仅被散户争相跟随，更引发了华尔街和硅谷投资圈的密切关注。

2024年5月24日，Serenity 在 X 平台披露了其年内投资回报率：高达3840.39%。而就在前一天，他还展示了过去两年的累计回报率，达到惊人的2256.99%。 这一战绩迅速引爆了社区讨论。

神秘的“领跑者”：谁是 Serenity？

Serenity 于2023年7月加入 X 平台，短短不到一年，粉丝数已攀升至35.8万，其订阅量（3.2万）与科技巨头埃隆·马斯克的差距仅不足1.5万。令人意外的是，这位网红交易者的真实身份至今成谜。根据其个人简介，他自称为：

  • 曾活跃于 Reddit WSB（WallStreetBets）社区的资深交易员（注：因2022年推荐股票 AXTI 而被封号，该股全年涨幅超过700%）。
  • 专注于AI与半导体供应链的分析师，前RISC-V基金会成员，以及AI研究科学家。
  • 当前交易策略主要聚焦于“那些尚未被市场注意到的瓶颈环节”。

Serenity 将自己定位为AI领域的深度研究者。他声称曾在2018年拒绝了英伟达AI团队的offer。其投资流程也颇具学术色彩：首先进行前沿论文研究，将技术趋势转化为交易想法，再对潜在标的（Alpha）进行尽职调查，最后等待市场验证。

社区用户@kaikaibtc 整理的一份名单显示，Serenity 的核心持仓几乎全部集中在AI产业链的“微环节”：光模块、硅光集成、存储芯片、共封装光学（CPO）及衬底材料等。在这21只股票中，所有标的的盈利均超过100%。其中，他反复“喊单”超过两年的AXTI，盈利甚至超过了10000%，被他本人称为“最具传奇色彩”的交易。

这些标的的共通点是：在Serenity挖掘并公开推荐时，不仅散户未曾关注，甚至连大型机构也尚未入场。

核心武器：Chokepoint（瓶颈点）投资理论

Serenity 为何能持续领先市场？其秘密在于他独创的瓶颈点（Chokepoint）投资理论。

在AI大爆发的时代，互联网巨头们正展开“军备竞赛”，疯狂投入AI基础设施。然而，供给侧却存在严重不足，英伟达的订单甚至进入了“配给制”。Serenity 意识到，当前AI发展的瓶颈不在下游应用，而在上游供应链。谁能占据供应链中不可替代的关键环节，谁就最该被市场重新估值。

他以霍尔木兹海峡为例，生动地诠释了这一逻辑：这条海峡掌控着全球超过20%的原油运输，是能源贸易的命脉。在他眼中，他所挖掘的AXTI之于AI光模块企业，正如霍尔木兹海峡之于全球能源市场。

这种自上而下、层层拆解AI供应链，寻找“卡脖子”企业的思路，正是Serenity 的独到之处。当市场从GPU算力炒作转向存储、光模块，再到电力和材料时，Serenity早已在这些“隐形冠军”中完成布局。

神话还是“P图大师”？真相待时间检验

需要明确的是，没有人是永远正确的。Serenity 推荐的CPSH、INFQ等股票，也在2024年初出现了大幅回撤。与其盲目抄作业，投资者更应学习其如何构建研究框架和保持投资心态。

围绕Serenity的另一个疑点是他的神秘性。所有个人信息均未经第三方证实，甚至无人知晓其性别。他仅透露自己过着数字游民生活，目前在日本学习日语，并曾因工作旅居中国大陆。

关于其收益的真实性，市场上也存在质疑。由于他仅公布收益率而不展示具体金额和实盘截图，部分人猜测他可能只是利用舆论影响力操纵低价股，通过“喊单”拉高股价后出货。

对此，Serenity 回应称：“不公布具体金额，是因为金额并不重要。”他坚称，其目的仅仅是证明免费信息中同样蕴藏着巨大价值，而他个人“极度反感传统KOL炫耀金钱和奢侈品的行为”。

他还强烈反对“付费墙”和收费社区，坚持将核心研究免费公开发布在X上。他声称，自己的行为是“改变旧模式”，旨在让散户在机构“Buy-in”（建仓）之前，也能拿到关键信息，把握财富机会。

市场资讯部点评

Serenity的崛起，本质上是专业投资逻辑社区化、知识普惠化的一次大胆尝试。其“瓶颈点”投资法，将复杂的AI产业链拆解为可复用的甄别框架，具有极高的实战指导价值。这种基于产业基本面、深度挖掘被低估“隐形冠军”的策略，完全符合价值投资和成长股挖掘的核心逻辑。然而，完全依赖单一信息来源，尤其是匿名KOL的公开喊单，风险极高。其惊人的收益率背后，既包含了产业洞察带来的Alpha收益，也可能暗藏市场情绪操纵带来的泡沫风险。我们的建议是，深入研究其方法论，建立自身的投研体系，切勿盲目跟单。真正的投资，应建立在你对资产价值的独立判断之上，而非对某位“神人”的信赖。时间，终将揭晓Serenity故事的全貌。