英伟达Q2营收962.2亿美元超预期，Q3指引达1080亿

英伟达2027财年Q2业绩亮眼

英伟达第二季度营收达962.2亿美元，同比增长逾一倍，超出市场预期的921.7亿美元。调整后每股收益为2.22美元，高于预期的2.10美元。核心数据中心业务收入增长至890亿美元，同样超预期。

英伟达预计第三季度营收为1080亿美元（±2%），高于分析师预期的1041.9亿美元。调整后毛利率预计为74%（±0.5个百分点），略低于市场预期的74.77%。市场关注Rubin芯片量产爬坡及存储芯片价格上涨对利润率的影响。

公司预计2028财年营收将增长约70%，并宣布扩大与亚马逊云服务（AWS）的合作，在2027-2028年期间额外部署200万块英伟达GPU。英伟达称，其AI芯片在2027年前收入机会或超1万亿美元。

第三季度指引未包含中国数据中心芯片销售。美国5月批准约10家中国企业购买H200芯片，但交付曾停滞，近期出货量仍非常少。英伟达6月开始向中国客户推介Vera CPU。

财报公布后，英伟达盘后股价转涨逾4%。截至周三收盘，市值约5.16万亿美元，股价年内累计上涨12.4%。英伟达过去15个季度均超华尔街营收预期，但超出幅度正在收窄。