英伟达财报引爆AI行情，机构集体看多

英伟达第二财季营收962亿美元，同比增长106%，数据中心业务营收890亿美元，同比大增117%。Q3指引1080亿美元超预期，下一财年预计仍将增长70%，直接打消市场对AI资本开支见顶的疑虑。

财报公布后，华尔街火速上调目标价：

  • 高盛：285美元 → 300美元
  • 花旗：300美元 → 315美元
  • 摩根大通：280美元 → 320美元
  • Bernstein SocGen：上调至400美元

此外，Mizuho、Stifel、Evercore、Melius等机构也相继跟进，卖方对AI芯片需求的分歧明显收窄。

二级市场反应热烈，英伟达周四大涨8.7%，单日市值暴增约4415亿美元，纳指涨1.6%，标普500涨0.7%。此前市场对AI交易过热、云厂商资本开支回报及英伟达融资安排的质疑，被这份财报强力扭转。

接下来，市场将紧盯Rubin平台量产节奏、毛利率能否维持高位、中国数据中心收入恢复情况，以及合作融资模式下资产负债表承诺的潜在变化。