比特币交易止损设置：基于 ATR 指标的波动率止损实战技巧

玩比特币交易的都知道，止损这事儿特别重要，但又特别头疼。设太紧了，稍微一波动就被扫出场；设太松了，真跌起来又亏太多。今天我就给大家分享一个用ATR指标来设止损的方法，这玩意儿我用了小两年，确实比瞎猜靠谱多了。

啥是ATR指标？

ATR就是平均真实波幅，说白了就是告诉你这货最近平均一天能蹦跶多大范围。比如比特币ATR是2000美元，那意思就是它一天上下波动2000美金算是正常的。

这指标咋算出来的呢？就是把每天最高价和最低价的差值、昨天收盘价到今天最高价的差值、昨天收盘价到今天最低价的差值，这三个数里最大的那个，再取个平均值。听起来复杂？别担心，交易软件里都有现成的，直接拖出来用就行。

为啥用ATR设止损靠谱？

我以前设止损就是拍脑袋，比如跌5%就跑，结果经常遇到这种情况：刚止损完，币价就掉头往上走了。后来发现是因为没考虑到比特币这货的"脾气"，有时候它一天就能波动10%，有时候才2%，用固定百分比根本不合理。

ATR的好处在于它是"活"的，市场波动大的时候，止损范围自动变大；市场平稳的时候，止损范围自动变小。这就好比天气预报，暴雨天你带大伞，晴天你带小伞，总不能一年四季都带同一把伞吧？

实战怎么用？

具体操作其实挺简单。我常用的方法有两种：

第一种，固定倍数法。
比如现在比特币ATR是2000美元，我打算做长线，就设2倍ATR的止损，也就是4000美元。做短线的话，可能就设1倍ATR，2000美元。这样既能让我扛住正常波动，又不会亏太多。

第二种，时间周期调整法。
我平时看的是日线图，ATR参数设成14天（这是默认值，我觉得挺合理）。但有时候我会参考小时图，看看短期波动情况。比如日线ATR是2000，小时图ATR突然变成3000了，那我就知道短期内市场特别动荡，可能得把止损放宽点。

有啥要注意的？

这方法虽然好，但也不是万能的。我踩过的坑分享给大家：

1. 别光看ATR设止损，还得结合支撑位。 有时候ATR止损可能正好设在重要支撑位下面，那就不如直接把止损设在支撑位下面更合理。

2. 极端行情时要手动调整。 比如美联储加息那天，比特币波动特别大，ATR数值会突然飙升，这时候如果还按原来的倍数设止损，可能止损太宽了。这种时候我一般会把ATR倍数调小一点。

3. 不同币种参数要调整。 比特币和以太坊的波动特性不一样，我对比特币用2倍ATR，对以太坊可能就得用1.5倍，因为以太坊平时波动就比比特币大。

最后说句实在话

止损这事儿没有完美方案，ATR也只是工具之一。我用了这么久，觉得它最大的好处是让我少了很多主观判断，不用天天纠结"我该把止损设在哪儿"。但记住，任何工具都是辅助，最重要的还是得有自己的交易纪律，设了止损就得严格执行，别临时改主意。

参考资料：

1. Wilder, J. W. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems. Trend Research.
2. Kaufman, P. J. (2013). Trading Systems and Methods. Wiley.