技术专家预测，区块链稳定币可能在五年内引发“超级周期”，催生超过10万个新型支付系统，从而迫使全球金融体系进行根本性重构。

稳定币的挑战与传统银行的应对

• 冲击传统模式：稳定币主要促进支付而非信贷，可能威胁传统银行的存款基础和信贷供应能力。
• 央行加速布局：出于对货币主权可能被削弱的担忧，欧洲央行等机构正在加速推出央行数字货币（CBDC）。
• 银行的“代币化”反击：商业银行正将传统存款转化为“存款代币”以应对竞争。劳埃德银行CEO指出，结合人工智能可重新设计金融服务。

代币化存款的优势与现状
摩根大通目前的每日代币化支付量约为50亿美元，虽与主流支付规模（15万亿美元）相比仍小，但代币化存款已展现出独特优势：

• 支持7x24小时实时转账，无需依赖代理行。
• 受到反洗钱（AML）规则保护，并享有央行背书。
• 可支付利息，并支持通过智能合约实现自动化。
  这些特性使银行有望在保持监管优势的同时，有效抵御稳定币的竞争。