在加密货币市场波动和流动性分散的背景下，大型交易者正转向场外交易平台，以在不扰乱公开市场的情况下执行大额交易。

公开市场的挑战与OTC的解决方案

在公开交易所执行大额订单容易消耗流动性，导致滑点和交易成本上升。场外交易平台通过直接撮合买卖双方，有效减少信息泄露和价格冲击，满足交易者对价格确定性、隐私和快速结算的需求。

数据揭示的OTC增长优势

数据显示，加密货币场外交易市场的增速远超中心化交易所。据Finery Markets分析，2025年前三季度，OTC市场同比增长138%，而同期前20大中心化交易所仅增长22%。

场外交易的核心优势

  • 避免市场冲击：私下协商交易，防止大单引发市场剧烈波动。
  • 高保密性：交易不公开记录，保护交易者免受关注或抢先交易。
  • 成本效益：通常提供更低的交易成本和更具竞争力的价格。

适用场景与平台选择

OTC通常适用于百万美元级别以上的交易，吸引高净值个人、对冲基金等机构投资者。选择平台时，应关注其流动性深度、结算安全性、报价确定性与客户服务质量。