全球反洗钱机构金融行动特别工作组（FATF）在最新报告中指出，稳定币点对点（P2P）转账已成为加密生态中的关键洗钱风险来源。当用户通过未托管钱包直接交易时，由于缺乏受监管中介，相关活动更难追踪。
主要风险与数据
- FATF表示，稳定币已成为非法加密交易中最常使用的虚拟资产。
- 根据Chainalysis数据，2025年约1540亿美元的非法加密交易中，约84%涉及稳定币。
- 与比特币等波动性资产相比，USDT、USDC等稳定币因价格稳定、流动性高，正被犯罪网络广泛用于资金转移。
监管建议与应对
报告建议各司法辖区要求稳定币发行方具备以下技术能力：
- 在必要时对涉及可疑地址的资产进行冻结、销毁或列入黑名单。
- 在智能合约中嵌入允许名单（allow-list）和拒绝名单（deny-list）等合规功能。
其他发现
报告还提到，朝鲜黑客组织及伊朗相关实体正利用稳定币清洗网络犯罪所得，并通过场外交易商或P2P平台兑换法币。FATF呼吁加强对发行方的监管，并推动行业更广泛采用区块链分析工具及“旅行规则”等反洗钱措施。
