据《The Information》梳理，目前至少有10家中国公司在设计并出货AI芯片，包括华为、寒武纪、海光、摩尔线程、沐曦、天数智芯、壁仞、平头哥、昆仑芯等，其中过半已上市。
市场格局剧变
- Bernstein估算，2025年英伟达和华为在中国AI芯片市场各占约40%。
- 预计今年英伟达份额可能骤降至约8%。
- 本土AI芯片公司收入预计将从2023年的约20亿美元，增长至2028年的约820亿美元。
技术路线与策略
- 聚焦推理：本土公司普遍选择集中资源发展推理芯片，而非在训练芯片上与英伟达正面竞争。
- 集群弥补单卡：通过构建更大的芯片集群和优化网络技术，以稳定、低成本的方式处理海量推理请求。
- 软件生态适配：寒武纪、天数智芯等优先兼容CUDA代码，降低开发者迁移成本。平头哥、昆仑芯则采用软硬件协同优化路径。
挑战与应对
- 产能：寒武纪、海光较早锁定国内代工产能，后来者仍在追赶。受出口管制影响，部分公司（如昆仑芯）正寻求向国内代工厂转单。
- 供应链：在美国切断高端HBM供应后，华为、天数智芯等正测试国产HBM3并与自家AI处理器适配。
性能进展
多数中国领先芯片的性能已追平或超过英伟达专为中国市场打造的H20型号。天数智芯和壁仞正在开发对标英伟达H200的下一代产品。
