日本自民党与维新党于12月19日公布了2026财年税收改革纲要，标志着其加密货币税收政策将发生根本性转变。
核心改革：重新分类与税率调整
改革计划将加密货币从“杂项收入”重新归类为“资产形成金融产品”。
- 适用类别：现货交易、衍生品及加密货币ETF等被划入“绿色区域”，将适用20%的统一分离课税。
- 亏损结转：这些类别的交易者可享受三年亏损结转优惠，税收待遇向股票、外汇靠拢。
改革的局限性与“灰色地带”
此次改革并未统一覆盖所有Web3活动。
- 仍按“杂项收入”征税：质押奖励、借贷收益和NFT的收益仍被视为杂项收入，在收到时征税，最高税率可达55%。
- “特定加密资产”分类：新引入此分类，可能主要涵盖在持牌交易所上市的代币。交易未上市代币或通过去中心化协议进行的交易，可能无法享受20%的优惠税率。
潜在影响与合规要求
- 损失抵扣限制：加密货币的亏损不能用于抵消股票等其他金融产品的收益。
- 强化报告制度：政府将要求交易所直接提交统一交易报告，杜绝人工申报疏漏。
- 离境税风险：将加密货币与传统金融产品关联，为未来对移居海外的投资者征收“离境税”（对未实现收益征税）提供了可能。
全球监管趋势同步
2026年全球加密货币监管将趋于结构化与透明化：
- 香港：ASPIRe框架临近完成，将强化对托管和交易的机构级监管。
- 俄罗斯：计划建立分级体系，使数字资产合法化，区分散户与合格投资者。
- 欧盟：MiCA法规将于2026年7月全面生效，DAC8税收规则也将实施，推动全面透明化。
