加密货币公司扎堆申请美国银行牌照，监管套利风险引担忧

世界自由金融公司（WLFI）近日申请国家信托银行牌照，成为继Circle、Ripple等之后又一寻求该牌照的加密公司。此举旨在拓展稳定币服务，但引发了传统银行业和监管机构的深切担忧。

特朗普支持的WLFI申请信托章程

WLFI宣布其附属公司已向货币监理署（OCC）提交申请，拟成立“世界自由信托公司国家协会”。该机构将作为国家信托银行运营，专注于稳定币相关业务。

• 牌照优势：凭此联邦牌照，公司可在全美运营，无需各州单独许可。
• 业务限制：信托银行通常不能吸收存款或发放贷款。
• 承诺与安排：WLFI表示若获批，将在联邦监管下运营，遵守严格的反洗钱与网络安全标准，客户资产将被隔离并由独立机构管理。

银行集团质疑与主要风险

银行业团体强烈反对，警告此举可能带来系统性风险，并削弱银行章程框架的完整性。

1. 监管套利风险：加密公司可能获得类似银行的地位，却不必遵守传统银行面临的全面资本、流动性和风险管理规定。
2. 消费者保护缺失：国家信托银行牌照不自动包含联邦存款保险公司（FDIC）的保险。若加密银行倒闭，客户资产可能无法获得同等保障。
3. 威胁金融稳定：美国独立社区银行家协会警告，这超出了信托银行的法定目的，可能危及消费者，并在出现问题时超出OCC的有序解决能力。

OCC评估此类申请通常需12至18个月，WLFI的最终决定可能要到2027年。