行业上行周期：AI驱动需求，供给持续收紧 当前NAND闪存行业正处在由AI需求激增与供给增长放缓共同驱动的强劲上行周期。人工智能应用的爆发持续拉动数据存储需求，而行业整体产能扩张受限，导致供需缺口持续

希捷科技2026财年第二季度财报表现亮眼，收入、毛利率、每股收益全面超出预期。随后的电话会释放了关于AI存储需求持续性的关键信号，公司股价盘后大涨约9%。 产能已预订至2027年，客户更关心供应保障

去年，一条16GB DDR4内存条售价200多元，如今同款产品价格已飙升至600元以上，部分型号接近700元。涨价的直接原因是存储巨头集体将产能转向利润更高的AI市场。 巨额投资转向AI 2025年1

仅仅五个月，老牌存储公司闪迪从被视为“科技古董”到股价暴涨近1000%，成为标普500表现最佳的股票，并站上人工智能交易的风口。 这一戏剧性转变源于AI应用激增导致的算力瓶颈转移。随着AI交互长度增加